بررسی رابطه بین تغییرات نماگرهای پیشروی اقتصادی و تغییرات سود حسابداری شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در این تحقیق به بررسی قابلیت پیشگوئی سود حسابداری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، توسط مدل های گام تصادفی تعدیل شده براساس تغییرات گذشته نماگرهای پیشروی اقتصادی پرداخته شده است . در مدل گام تصادفی، متغیر مستقل بکار گرفته شده، رقم واقعی سود سال های قبل است . در این مدل فرض بر اینست که رفتار سود حسابداری از یک فرآیند تصادفی تبعیت می نماید. از آنجائیکه نماگرهای پیشروی اقتصادی علائم صحیحی درباره تغییرات آینده متغیرهای هدف (مانند سود حسابداری و قیمت سهام شرکت ها)، از خود برو می دهند، تعدیل سودهای واقعی در مدل های متداول پیش بینی سود نظیر مدل گام تصادفی توسط نسبت تغییرات این نماگرها، می تواند منجر به پیش بینی های بهتری شود. تحقیق حاضر نشان می دهد که مدل گام تصادفی تعدیل شده براساس نسبت تغییرات دو نماگر پیشرو شامل عرضه پول جامع یا نقدینگی و مجموع تسهیلات اعطائی سیستم بانکی کشور به بخش های دولتی و غیردولتی، در سال گذشته، نسبت به مدل گام تصادفی ساده، منجر به پیش بینی های بهتری می گردد.